En el ámbito de las finanzas, una variable clave a tener en cuenta es el horizonte temporal de las inversiones financieras. Entendemos por horizonte temporal el periodo durante el cual el inversor planea mantener la inversión antes de liquidarla.
Ya sea que estés ahorrando para comprarte una casa o para la jubilación, conocer el horizonte temporal determinará tanto la estrategia de inversión como el nivel de riesgo que deberías asumir.
Un horizonte temporal más largo permite absorber mejor la volatilidad de los mercados, mientras que uno más corto exige estrategias conservadoras para proteger el capital.
En este artículo explicaremos por qué entender con precisión este parámetro es fundamental para maximizar los rendimientos de cada inversor al optimizar la gestión de riesgos y ajustar al perfil de tiempo con sus objetivos.
Tipos de horizonte temporal: corto, medio y largo
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Horizonte a corto plazo: inversiones de hasta 1 año
Está enfocado en objetivos inmediatos y estrategias de baja volatilidad.
Ejemplos de inversiones típicas a corto plazo incluyen depósitos a plazo fijo, cuentas de ahorro e instrumentos de renta fija a corto plazo, como letras del tesoro y pagarés de empresas de alta calidad.
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Horizonte a medio plazo: inversiones entre 1 y 5 años
Es adecuado para metas como la compra de un vehículo.
Suele incluir inversiones de riesgo moderado, como fondos de inversión equilibrados o bonos a medio plazo.
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Horizonte a largo plazo: inversiones de más de 5 años.
Es clave para objetivos más ambiciosos, como la jubilación o acumular patrimonio.
Este horizonte tolera mayor volatilidad y riesgo, con opciones como inversiones en acciones, inmuebles o aportaciones a fondos de pensiones.
¿Por qué es importante conocer el horizonte temporal de tu inversión?
En una inversión financiera, identificar el horizonte temporal es la base para diseñar una estrategia sólida de acuerdo a tus objetivos.
Este concepto influye directamente en la elección de los activos financieros que compondrán la cartera. Si tenemos un horizonte a largo plazo porque estamos ahorrando e invirtiendo para la jubilación, podemos asumir más riesgo y tener mayor potencial de crecimiento invirtiendo, por ejemplo, en acciones. A corto plazo elegimos activos más seguros y líquidos para proteger el capital. Al alinear las decisiones con el horizonte temporal, no solo optimizamos el rendimiento, sino que también reducimos significativamente su exposición a riesgos innecesarios. En resumen, definir el horizonte temporal es esencial para una inversión efectiva y ajustada a las necesidades personales.
El interés compuesto en relación con el horizonte temporal
El interés compuesto es uno de los conceptos más poderosos en el mundo financiero. Este tiene lugar cuando la rentabilidad generada por una inversión se va reinvirtiendo en la misma inversión para que también genere nuevos rendimientos, creando así un efecto multiplicador con el tiempo. Además, el largo plazo diluye la volatilidad de los mercados, favoreciendo un crecimiento más consistente y reduciendo el impacto de variaciones temporales.
Veamos un ejemplo de cartera de dos personas en la que ambos obtienen la misma rentabilidad anual promedio de 8%.
La primera persona comienza a invertir 1.000€ al año desde los 25 años, es decir, si mantiene esta disciplina cuando llegue su jubilación, pongamos a los 67 años, habrá invertido un total de 42.000€. Pues bien, como todos los años reinvierte en la misma cartera los intereses que va generando, gracias al interés compuesto tendrá 304.243,52€.
Es importante destacar este efecto exponencial a lo largo de los años ya que, si vemos la cartera de la segunda persona, haciendo exactamente lo mismo, pero comenzando a los 45 años, en su jubilación habría invertido 22.000€ y gracias al interés compuesto su cartera estaría en 55.456,76 €. La diferencia es bastante considerable.
Esto demuestra que el tiempo es el factor clave en el interés compuesto. Cuanto antes comiences, menos esfuerzo necesitarás para alcanzar tus metas financieras, ya que el efecto acumulativo hará gran parte del trabajo por ti.
Cómo calcular tu horizonte temporal para invertir
1. Definir objetivos específicos
Es fundamental identificar metas claras que guíen la estrategia de inversión. Cada objetivo lleva asociado un plazo, u horizonte temporal, para planificar adecuadamente. Además, los objetivos deben ser alcanzables para mantener la motivación y diversos en función de las prioridades, ya que no todos tienen la misma importancia ni urgencia.
Algunos ejemplos de objetivos:
– Objetivos de inversión en términos de rentabilidad: pueden ser por ejemplo, superar la inflación, preservar el capital, obtener ingresos recurrentes, especulación al obtener ganancias rápidas aprovechando los movimientos de mercado, etc.
– Objetivos en función del riesgo que estemos dispuestos a asumir: podría ser fijar una pérdida máxima aceptable, proteger el capital, aceptar x volatilidad, etc.
– Objetivos en función de metas reales: estos pueden ser comprar una vivienda, renta para jubilación, pagar estudios superiores de los hijos, etc.
Fijarlos en términos reales transforma conceptos abstractos en tangibles, facilitando decisiones más conscientes y activas sobre las inversiones y su seguimiento.
2. Considerar la edad
La etapa de la vida en la que esté el inversor a la hora de calcular su horizonte temporal va a influir directamente en la determinación de su horizonte temporal.
Una persona joven puede permitirse asumir más riesgos ya que tiene más margen para diluir en el tiempo las posibles bajas y subidas cíclicas de los mercados y así beneficiarse de la acumulación de rendimientos y del interés compuesto, mientras que una persona más mayor tratará de buscar más estabilidad priorizando la acumulación de capital.
3. Evaluar las necesidades de liquidez
Un punto clave sería tener muy claro y bien definido cuando se podría necesitar acceder al dinero. Las necesidades de liquidez pueden variar según las etapas, como ahorrar a corto plazo para una emergencia, mediano plazo para un proyecto específico o largo plazo para la jubilación.
4. Analizar la tolerancia al riesgo
Decidir cuánto riesgo es capaz de asumir como inversor, tanto desde el punto de vista financiero como emocionalmente, ayudará a estructurar una cartera coherente dado el perfil de inversor.
Esto evita algo verdaderamente importante como precipitarse a tomar decisiones llevados por fluctuaciones de mercado y promueve una inversión más alineada con el perfil personal.
5. Revisar regularmente los factores
Los objetivos, necesidades y circunstancias no son estáticos. Es importante evaluar periódicamente estos aspectos y realizar ajustes para mantener la coherencia con las prioridades y cambios en la vida, garantizando que la estrategia sigue siendo efectiva y adecuada.
Horizonte temporal de nuestro fondo de inversión Hamco
En HAMCO AM gestionamos el Hamco Global Value Fund, un fondo creado para descubrir oportunidades de inversión a largo plazo en compañías de cualquier industria, tamaño o ubicación geográfica. Seguimos una estrategia de inversión deep value, sustentada por más de 25 años de experiencia en los mercados financieros.
El fondo Hamco Global Value Fund, como figura en el folleto del fondo, está recomendado para inversores con un horizonte temporal de al menos cinco años. Esto se debe a su enfoque en inversiones a largo plazo en empresas infravaloradas con alto potencial de revalorización, lo que requiere tiempo para materializar los rendimientos esperados, y a la inversión en renta variable, que implica exposición a un activo de alta volatilidad.
Advertencia sobre Hamco Global Value Fund: Las inversiones en fondos de inversión están sujetas a riesgos, incluido el riesgo de pérdida de capital. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
