Invertir en small caps puede ser una oportunidad emocionante para aquellos que buscan diversificar su cartera y aprovechar el potencial de crecimiento de empresas más pequeñas y con potencial de crecimiento. Aunque a menudo menos conocidas que los gigantes empresariales, estas compañías suelen destacarse por su agilidad, innovación y capacidad para crecer a ritmos acelerados.
Quédate en este post si te interesa conocer a fondo las características de las small caps, sus ventajas, riesgos y cómo pueden encajar en distintas estrategias de inversión.
Small caps: qué son
Las small caps son empresas cuya capitalización bursátil, es decir, el valor total de sus acciones en el mercado se encuentra generalmente en un rango de entre 300 millones y 2.000 millones de euros (cifras que pueden variar ligeramente según la región o entidad financiera que lo defina). Se trata de compañías que sus operaciones no cubren una gran demanda, por lo tanto, las hace más pequeñas. Suelen también ser menos establecidas, jóvenes o reconocidas que sus contrapartes más grandes. Suelen ser compañías en mercados nichos, bancos regionales, o incluso tech startups.
Algunas de estas empresas podrían ser futuras líderes dentro de sus industrias, aunque otras quizás no logren destacar debido a los desafíos que enfrentan. Por este motivo, invertir en small caps requiere un enfoque cuidadoso y una comprensión profunda de sus características.
Estas son las características principales de las small caps
1. Potencial de crecimiento elevado
Las small caps suelen presentar un potencial de crecimiento mayor que las empresas más grandes debido a su tamaño y agilidad. Muchas están en una etapa temprana de su crecimiento, desarrollando nuevos productos o expandiéndose a mercados aún no explorados. Este dinamismo puede traducirse en ganancias significativas si la empresa logra consolidarse.
Por ejemplo, una pequeña empresa tecnológica puede estar liderando innovaciones en un sector emergente. Si su producto o servicio es adoptado masivamente, su valor puede multiplicarse rápidamente.
En Hamco Global Value Fund seguimos una estrategia de inversión basada en el deep value donde invertimos en empresas infravaloradas con alto potencial de revalorización frente a su valor intrínseco. Además, somos globales, invertimos en todo el mundo, lo que nos permite tener una cartera diversificada y más sólida frente a eventuales fluctuaciones en los diferentes mercados y geografías.
Nuestra estrategia de inversión está basada en el largo plazo. No obstante, es importante que sepas que el fondo tiene liquidez diaria, lo que significa que puedes realizar reembolsos en cualquier momento.
Puedes adquirir nuestro fondo a través de entidades como Andbank, MyInvestor, Santander Private Banking, Renta 4, Openbank, EBN, IronIA, entre otras.
2. Mayor volatilidad y riesgo
Con un alto potencial de ganancia también viene un mayor riesgo. Las small caps suelen ser más volátiles porque sus negocios están menos consolidados que los de las grandes corporaciones. Además, son más sensibles a cambios en las condiciones económicas y pueden tener menos margen de maniobra ante problemas financieros o competencia intensa.
Por esta razón, invertir en small caps no es para todos; es crucial ser consciente de los riesgos y considerar estas acciones como parte de una estrategia diversificada.
3. Baja cobertura mediática
A diferencia de las grandes empresas, las small caps reciben menos atención de los analistas financieros y los medios. Esto puede ser una ventaja para los inversores que realizan investigaciones profundas, ya que es más probable encontrar oportunidades de inversión infravaloradas. Sin embargo, la falta de cobertura también implica que estas acciones suelen ser menos líquidas, lo que dificulta la compra o venta rápida de grandes volúmenes.
4. Liderazgo y agilidad
Muchas small caps destacan por su capacidad para innovar rápidamente. Son empresas que suelen tener estructuras más flexibles, permitiéndoles adaptarse o implementar cambios con mayor facilidad. Esto les otorga una ventaja competitiva, especialmente en mercados o sectores donde la innovación es clave.
5. Influencia local o sectorial
Otra de las características de las small caps es que a menudo tienen un enfoque local o regional, lo que puede ser una fortaleza si operan en mercados específicos con menos competencia de grandes compañías. Algunas también están muy especializadas en un nicho industrial, lo que las hace menos diversificadas, pero más centradas en el área que sean expertos.
6. Rentabilidad a largo plazo
Las small caps pueden ser una opción interesante para inversores que estén dispuestos a mantener sus posiciones a largo plazo y asumir algo más de riesgo. Si bien presentan una mayor inestabilidad a corto plazo, los inversores pacientes pueden beneficiarse significativamente en caso de que la empresa crezca de manera sostenida.
¿Por qué considerar invertir en las small caps?
Invertir en small caps puede ser atractivo por varias razones:
- En primer lugar, ofrecen una exposición única al crecimiento de sectores emergentes, ideas innovadoras y mercados no saturados. Esto puede resultar en rendimientos superiores a la media.
- En segundo lugar, las small caps permiten diversificar una cartera de inversión. Al incluir empresas pequeñas en distintos sectores, los inversores pueden equilibrar la exposición de su portafolio a empresas más grandes.
- Finalmente, y no menos importante, la sensación de «descubrir una joya» es algo que atrae a muchos inversores a este segmento. Identificar una small cap con un gran potencial antes de que se convierta en una empresa reconocida puede ser tanto emocionante como rentable.
¿Qué saber para invertir en small caps?
Invertir en acciones de pequeña capitalización o small caps puede ser una experiencia emocionante y potencialmente lucrativa. Sin embargo, también es un camino lleno de desafíos debido a la naturaleza volátil y menos estable. Comprender las estrategias adecuadas para invertir en este tipo de empresas requiere conocer tu perfil de riesgo como inversor.
Antes de invertir en small caps, te recomendamos tener en cuenta los siguientes factores:
1. Analiza detenidamente el mercado
Como ya te hemos adelantado en apartado anteriores, las small caps suelen recibir menos atención de los analistas financieros y los medios, lo que significa que los inversores deben ser más proactivos al investigar.
Estudia los fundamentos de la empresa, como su modelo de negocio, flujo de caja, deudas y perspectivas de crecimiento. Evalúa a su equipo directivo, su propuesta de valor y cómo se están posicionando en el mercado. Este análisis detallado puede marcar la diferencia para identificar compañías con un sólido potencial de expansión.
Por ejemplo, en Hamco Global Value Fund seleccionamos empresas globales infravaloradas por el mercado con potencial de revalorización, tomando decisiones en base al historial de rentabilidad, nivel de endeudamiento, capitalización, liquidez, expectativas de crecimiento y momento en el ciclo del negocio, uso del capital, generación de efectivo, márgenes y otros criterios cuantitativos y cualitativos adicionales.
2. Aprovecha ETFs y fondos de inversión en small caps
Si no tienes el tiempo o los recursos para investigar empresas individuales, considera invertir en ETFs (fondos cotizados en bolsa) o fondos de inversión small cap o que tengan sesgo hacia small caps como Hamco Global Value Fund. Estos fondos ofrecen acceso diversificado a este segmento, reduciendo el riesgo asociado con la selección de acciones individuales. Además, suelen ser gestionados por expertos que realizan un análisis continuo de las empresas incluidas en el fondo.
3. Gestiona el riesgo adecuadamente
Debido a la volatilidad inherente en las small caps, una gestión activa de riesgos es crucial. Limita la cantidad de tu cartera que destinas a estas acciones; por ejemplo, los expertos financieros suelen mencionar una exposición de entre el 5% y el 15%, dependiendo de la tolerancia al riesgo del inversor.
Invertir en small caps puede ser un camino emocionante y potencialmente rentable, pero también requiere una estrategia sólida y un perfil de riesgo adecuado. Si estás dispuesto a realizar una investigación exhaustiva o confiar en fondos como Hamco Global Value Fund, para diversificar tu cartera y mantener una perspectiva a largo plazo, las small caps pueden ofrecerte oportunidades únicas para aprovechar el crecimiento de empresas emergentes.
